Ordem de limite de negociação de opções

Ordens de limite de respostas rápidas Uma ordem de limite é uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico ou melhor. Um pedido de limite de compra só pode ser executado no preço limite ou menor, e uma ordem de limite de venda só pode ser executada no preço limite ou superior. Não é garantida a execução de uma ordem limite. Uma ordem limite só pode ser preenchida se o preço do mercado de ações atingir o preço limite. Enquanto as ordens limitadas não garantem a execução, elas ajudam a garantir que um investidor não pague mais do que um preço predeterminado para uma ação. Para entender onde e como uma ordem que você coloca com seu corretor é executada, você deve ler a Execução de Comércio: o que todo investidor deve saber. Para obter mais informações sobre os diferentes tipos de pedidos que você pode colocar quando você compra ou vende um estoque, leia nosso boletim do investidor Trading Basics. Limit Order Limit Order - Definition Limit Order é uma ordem para comprar ou vender suas opções de posições em nada pior do que Um preço predeterminado por você mesmo. O Limit Order Limit Order é uma das duas principais formas de preenchimento de ordens usadas na negociação de opções. A outra forma principal de ordem de preenchimento é o Pedido de Mercado. Um pedido de limite é uma ordem que instrui seu corretor de opções para vender ou comprar a um preço não pior do que você instruí-los, portanto, colocando um Limite no preço de enchimento. Isso contrasta com o Pedido de Mercado que dá às opções suas opções de liberdade para preencher sua posição a qualquer preço desde que o pedido seja preenchido imediatamente ou a Ordem Partilhada que instrui seu corretor a preencher um spread de opções sem dinheiro pago ou recebido . As ordens de limite permitem que você diga ao corretor exatamente qual o preço que deseja trocar as posições de opções em vez de deixar a tomada de decisão para elas. No entanto, fazer isso também pode vir com suas próprias desvantagens. Devemos explorar em profundidade como funcionam os Pedidos de Limite, como usá-lo corretamente, bem como suas vantagens e desvantagens neste tutorial de negociação de opções gratuitas. Peça ao Sr. OppiE Teach You Options Through Live Chat Daily Deixe o Sr. OppiE, Autor de Optiontradingpedia, Mentor You One to One, Passo a passo, para fazer milhares por mês através de opções Trading Como colocar uma ordem de limite Quando você preencher a ordem Formulário na sua conta de corretores de opções para comprar ou vender opções únicas ou opções se espalha. Sempre haverá uma seção intitulada Preço ou Encomenda ou Encomendar. Aqui é onde você escolhe o tipo de ordem de preenchimento que deseja para o seu comércio. Você simplesmente preencher o espaço ao lado da palavra Limite para fazer uma ordem limite. Isso diz ao seu corretor de opções que deseja que sua posição seja preenchida somente a esse preço ou a um preço melhor, e não um preço pior. As ordens de limite podem ser usadas para a troca de opções se espalham também. Ao usar ordens limitadas para spreads de opções, você precisará especificar o Débit Limite, se for um spread de débito. Ou Limite de crédito, se for um spread de crédito. A imagem acima descreve como uma ordem de limite de débito deve ser usada para um spread de débito, como um Bull Call Spread. Este pedido diz ao corretor preencher ambos os contratos de opções como uma posição total com débito líquido não superior a 0,50. Neste caso, o corretor não está limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, desde que o valor líquido pago no total não seja superior a 0,50. A imagem acima descreve como uma ordem de limite de crédito deve ser usada para um spread de crédito, como uma propagação de chamada do urso. Este pedido diz ao corretor que preencha os dois contratos de opções como uma posição total com crédito líquido não superior a 1,00. Novamente, o corretor não está limitado em termos de exatamente o preço para preencher cada um dos dois contratos de opções, desde que o valor líquido recebido no total não seja inferior a 1,00. Como as ordens de limite funcionam Então, o que realmente acontece quando você coloca uma Ordem de Limite Quando você coloca uma ordem de limite, seu corretor de opções entra no mercado e procura a oferta e a oferta de ofertas por fabricantes de mercado que combinam ou melhoram o preço limite que você tem conjunto. Sim, isso significa que sua posição de opções pode realmente ser preenchida em um preço melhor do que você afirmou, não um preço pior. Se não houver ofertas que correspondam ou melhorem o preço limite, o pedido permanecerá aberto no mercado e continuará a aguardar quando um preço igual ou melhor aparecerá no mercado. Na primeira imagem acima, a ordem do limite está instruindo o corretor de opções a comprar as opções QQQ em 0.38 ou MELHOR, não um preço superior a 0,38. Problema com ordens de limite O principal problema com o uso de Pedidos de Limite é que você realmente pode perder o comércio inteiramente se seu preço limite nunca for combinado ou melhorado no mercado. Às vezes, em um mercado de movimentação forte, mesmo colocar uma ordem limite sobre o preço que você viu pela última vez na cadeia de opções pode fazer com que você perca uma negociação se o preço for transferido enquanto você preenchia o formulário de pedido de troca de opções. Isso pode significar falta de um ponto crítico de lucro, resultando em perda de lucro ou mesmo faltando um ponto de perda de parada, resultando em perdas catastróficas. Exemplo de Ordem Limitada Faltando Opções de Comércio As opções de opções de compra da empresa XYZ no preço de exercício 50 são cotadas com preço de oferta de 4,30 e preço de venda de 4,50. Supondo que você decida comprar opções de compra de preço de operação XYZs 50 usando a Ordem Limitada no seu preço de venda de 4,50. No entanto, como o preço do XYZ estava aumentando rapidamente enquanto você estava preenchendo o formulário de troca de opções, o preço do pedido mudou mais de 4.50 no momento em que seu pedido foi enviado. O preço das opções de compra nunca retornou para 4.50 ou inferior para o dia e você perdeu a entrada no comércio inteiramente. Devido a esta razão, os comerciantes de opções profissionais preferem usar pedidos de mercado para contratos de opções de liquidez em mercados em movimento forte, pois garante um preenchimento rápido e imediato. Além disso, os formulários de pedidos para ordens de mercado levam um tempo um pouco mais curto para preencher, pois você não precisa especificar um preço específico, portanto, reduzir a possibilidade de derrapagem. Outro problema com as ordens de limite é que você não poderá usá-las em conjunto com ordens de opções avançadas, como Pedidos Contingentes ou Perda de Partindo. Essas ordens avançadas exigem que seu corretor de opções seja capaz de vender ou comprar sua posição quando os critérios para serem cumpridos ao preço de mercado prevalecente. Como não há como saber exatamente qual preço esse preço de mercado é, tais pedidos avançados só podem ser executados com Ordem de Mercado, e não Ordem Limitada. Quando usar ordens de limite Ao contrário das ordens de mercado que são botões em grande parte de pânico para obter preenchimentos imediatos em opções com boa liquidez, as ordens de limite são mais úteis no caso de negociação de contratos de opções de baixa liquidez. É extremamente perigoso usar ordens de mercado para opções de baixa liquidez porque podem ser preenchidas em um preço muito pior do que o esperado. Isso é quando o uso de Pedidos Limite pode ser muito útil. As ordens limitadas não são úteis para opções altamente líquidas, pois provavelmente você será preenchido com o lance ou preço solicitado, mesmo quando usar ordens de mercado para tais opções. O uso de ordens de limite em contratos de opções de baixa liquidez garante que você não entra ou sai do comércio a qualquer preço pior do que seu preço declarado. Os contratos de baixa opção de liquidez podem dar-lhe um preço de enchimento muito desagradável, se você simplesmente deixou os caprichos do seu corretor de opções através do uso de ordens de mercado. (Leia mais sobre Opções de liquidez). Há uma ocasião quando você só pode usar ordens limitadas ao invés de ordens de mercado e é quando você tem apenas dinheiro suficiente na sua conta para comprar a quantidade de contratos de opções que pretende comprar. Nesse caso, você não poderá usar pedidos de mercado, uma vez que as ordens de mercado exigem prêmios em dinheiro adicionais. Preço perseguindo o uso de ordens limite Como mencionado acima, existe a possibilidade de perder uma troca ao usar ordens de limite em mercados em movimento fortes, pois os preços podem ter acontecido quando você ainda preenchia o formulário de pedido de opções. Como tal, você freqüentemente precisará fazer o que é conhecido como Price Chasing quando usar ordens limitadas. Isso significa simplesmente atualizar sua ordem de limite para o novo preço de oferta ou lance se não forem preenchidos dentro de um prazo razoável. Perseguir o preço é quando você atualiza sua ordem de limite para um novo preço mais alto ao comprar opções e Perseguir o preço é quando você atualiza sua ordem de limite para um novo preço de oferta menor ao vender opções. Lembre-se de que as opções são sempre compradas no preço Ask e vendidas no preço da Oferta. Exemplo de uso da Ordem Limitada no Mercado de Mudança Rápida Assumindo AAPLs As opções de compra de preço de prêmio de 425 de maio estão perguntando às 20.00 e o preço da ação da AAPL está se recuperando fortemente. Você decidiu comprar um contrato dessas opções de chamadas para o ano 2000 e, uma vez que você só tem 2200, não há dinheiro suficiente para o requisito de prémio de ordem de mercado, então você seguiu em frente e preencheu uma ordem de limite para 20.00. No entanto, no momento em que enviou o seu pedido, você achou que o preço das opções de compra mudou para 20,50 e sua ordem limite não foi preenchida. Para obter um preenchimento imediato, você rapidamente persegue o preço modificando sua ordem de limite para comprar para abrir às 20.50. Desta vez, o pedido foi preenchido. Poucos dias depois, suas opções de chamadas se tornaram lucrativas e a AAPL começou a recuar com força. Você decidiu tirar proveito da sua posição de opções de chamadas, que fazia a licitação às 24 horas. Você completou uma ordem de limite para Selling To Close at 24.00 e envie. No entanto, quando você verificou o status do seu pedido, descobriu que o preço da oferta mudou para 23.80 e sua ordem limite para 24.00 não foi preenchida. Para não perder mais lucro, você rapidamente persegue o preço, modificando sua ordem de limite para 23.80 para um preenchimento imediato. Vantagens da Ordem Limitada 1. Garante o seu preço ou melhor 2. Não há necessidade de prémio em dinheiro adicional, como nos pedidos de mercado Desvantagens da Ordem Limitada 1. Possibilidade de trocas em falta se os preços não forem perseguidos no mercado em movimento forte 2. Mais tempo necessário para preencher O formulário de pedido significa maior chance de deslizamento. Tipos de ordens de opções. Existem várias ordens diferentes que você pode colocar ao comprar ou vender opções, o que pode ser um pouco confuso para aqueles que são relativamente novos nas negociações de opções. Muitas vezes, as pessoas começam as opções de negociação esperando que seja uma simples questão de escolher quais opções comprar e quando vendê-las. Embora isso seja verdade em um sentido muito básico, o fato é que existem muitas ordens diferentes disponíveis para comerciantes de opções significa que as coisas são um pouco mais complicadas na prática. No entanto, uma vez que você entenda o conceito de como as opções são compradas e vendidas e como as várias ordens de opções funcionam, as coisas devem se tornar um pouco mais claras. Fundamentalmente, uma ordem de opções é composta por uma série de parâmetros diferentes que afetam certos aspectos de como essa ordem funciona. Primeiro, existem quatro tipos principais de opções de ordem que você pode usar, dependendo se deseja abrir uma posição ou fechar uma posição, e se deseja comprar um contrato de opções (longo) ou um contrato de opções de venda curta (indo curto). Esses quatro tipos de ordem são comprar para abrir, comprar fechar, vender para abrir e vender para fechar. Além de selecionar um desses principais tipos de pedidos, você também deve escolher como esses pedidos são preenchidos e o cronograma da ordem. Existem dois tipos de ordem de preenchimento: ordens limitadas e pedidos de mercado. Existem vários outros tipos de cronograma de pedidos. Você também pode optar por sair automaticamente da sua posição através de um dos vários tipos de ordens de saída. Talvez você nunca precise usar alguns desses tipos de pedidos, no entanto, alguns deles podem ser essenciais para suas estratégias de negociação de opções dependendo do tipo de estilo de negociação de opções que você está usando. Nesta página, você encontrará detalhes de todos os diferentes pedidos e os atributos relevantes, incluindo pedidos combinados. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Compre para abrir ordens A compra para abrir a ordem é basicamente bastante simples e é a opção de opção mais comum em Negociação de opções. Quando você quer abrir uma posição e continuar um contrato de opções específicas, você colocaria uma compra para abrir ordem para comprar esse contrato de opções específicas. Esse pedido seria usado quando você sentiu que o contrato de opções aumentaria em valor, ou que seria provável que desejasse exercer a opção. Para mais detalhes, leia a página seguinte - Comprar para abrir pedidos. Comprar para fechar ordens O pedido de compra para fechar também é usado para comprar um contrato de opções, mas é usado para fechar uma posição anteriormente aberta em vez de abrir uma nova. Se você tivesse vendido um contrato de opções específicas e desejasse fechar essa posição, então você colocaria uma compra para fechar a ordem nesse contrato de opções. Leia a seguinte página para obter informações adicionais - Compre para fechar pedidos. Vender para abrir ordens Uma venda para abrir ordem é usada para abrir uma posição em um contrato de opções por venda curta. Se você sentiu que um contrato de opções específico provavelmente caísse em valor e você queria aproveitar isso, então você venderia curtas essas opções usando uma venda para abrir ordem. Você pode descobrir mais sobre este pedido na página seguinte - Vender para abrir pedidos. Vender para fechar ordens O pedido de venda para fechar é o segundo pedido mais usado na negociação de opções, após a compra para abrir pedido. É usado para fechar uma posição que você abriu através de uma compra para abrir a ordem. Então, se você tivesse comprado um contrato específico e queria vender esse contrato, talvez depois de ter subido um certo valor em valor, você usaria uma venda para fechar o contrato para vender seu contrato e perceber o lucro. Para obter mais informações, leia a página seguinte - Vender para fechar ordens. Tipos de pedidos de preenchimento Para colocar qualquer tipo de ordem de opções, você precisará usar os serviços oferecidos por corretores de opções que são corretores de ações que irão executar sua ordem de opções em seu nome. Além de informar ao seu corretor qual a ordem de opções que deseja colocar, você também deve dizer-lhes por quem esse pedido é preenchido. Os pedidos podem ser preenchidos de duas maneiras, dependendo do tipo de requisição de preenchimento que você usa. Ordens de limite: quando você coloca uma ordem de opções usando uma ordem de limite, seu corretor preencherá seu pedido a um preço não superior (se estiver comprando) ou menor (se vendido) do que um nível que você especifica. O seu pedido não será preenchido, a menos que possa ser preenchido dentro dos parâmetros especificados. Ao comprar contratos de opções, isso evita que você compre um preço mais alto do que esperava se aumentasse acentuadamente no preço antes que seu pedido pudesse ser preenchido. Se você estivesse vendendo um contrato de opções, uma ordem limitada impediria que você vendesse esse contrato a um preço mais baixo do que esperava se diminuísse acentuadamente no preço. Ordens de mercado: se você colocar uma ordem de opções usando uma ordem de mercado, você está instruindo seu corretor para preencher esse pedido a qualquer preço disponível, independentemente do que esse preço realmente é. Um pedido de mercado é bom para usar se você estiver comprando ou vendendo contratos de opções que tenham alta liquidez e preços relativamente estáveis. É arriscado usar em contratos de opções que são voláteis, pois você pode acabar comprando contratos a um preço muito maior do que o esperado ou vendendo a um preço mais baixo: ambos podem afetar negativamente os lucros que você possa fazer. Tipos de tempo de ordem Você também pode adicionar parâmetros de temporização ao seu pedido usando uma ordem de temporização. As seguintes ordens de temporização são as mais utilizadas e fornecem ao seu corretor instruções específicas sobre as condições em que a ordem deve ser preenchida ou cancelada. AON - All or None: Uma ordem total ou nenhuma faz exatamente o que o nome descreve. Essencialmente, ele deve ser preenchido na íntegra ou não. Por exemplo, se você está tentando comprar 100 contratos de opções a um preço específico, mas seu corretor só pode comprar 90 a esse preço, então o pedido não será preenchido. Uma ordem total ou nenhuma permanece aberta até que ela possa ser totalmente executada, ela não expira automaticamente, embora possa ser cancelada. Ordem diária: uma ordem do dia é uma ordem de opções que deve ser preenchida durante esse dia de negociação específico. Se não puder ser preenchido antes do fechamento do mercado para o dia, é automaticamente cancelado. FOK - Fill or Kill: Uma ordem de preenchimento ou morte é algo semelhante a uma ordem total ou nenhuma. No entanto, se a ordem das opções não puder ser completamente preenchida imediatamente, ela será cancelada automaticamente. GTC - Bom até cancelado: Um bom até ordem cancelada, geralmente referido como bom até cancelado, não expira até você cancelá-lo manualmente. Este tipo de pedido permanecerá aberto até que seja preenchido ou você decide cancelá-lo. COI - Imediato ou Cancelar: uma ordem de opções imediata ou cancelada é muito semelhante à ordem de preenchimento ou matar, mas com uma diferença importante. Se uma ordem de opções deste tipo pode ser parcialmente preenchida imediatamente, então ela é parcialmente preenchida com a parte restante sendo cancelada. MOC - Market On Close: um mercado na ordem de opções próximas é um que é preenchido no final de um dia de negociação. Tipos de ordens de saída Ao usar ordens de opções de saída, você pode fechar automaticamente uma posição aberta quando determinados critérios forem atendidos. As ordens de saída de opções podem ser usadas para limitar perdas ou ter um certo nível de lucros sem ter que monitorar uma posição específica. Estes podem ser muito úteis para comerciantes de opções que têm muitas posições abertas em qualquer momento ou que não têm tempo para monitorar de perto os mercados. As seguintes ordens de saída estão entre as que normalmente são usadas pelos comerciantes de opções. Ordens de parada: uma ordem de parada pode ser usada para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido. Por exemplo, se você possui uma série de contratos de opções, você pode decidir definir uma ordem de parada de venda a um determinado preço acima do nível atual, de modo que, se essas opções atingirem esse preço, você as vende automaticamente para obter o lucro que você fez nesse ponto. Alternativamente, você pode decidir estabelecer uma ordem de parada de venda a um preço abaixo do nível atual para que, se as opções caírem para esse preço, você as vende automaticamente para evitar novas perdas. Você também pode usar ordens de compra para fechar posições onde você possui contratos de opções vendidas curtas. As ordens de parada podem ser ordens de parada de mercado ou pedidos de parada limite. Ordens de parada de mercado: também conhecido como uma parada de mercado ou uma ordem de parada de mercado, basicamente é uma ordem de parada que se torna automaticamente uma ordem de mercado no ponto em que o preço de parada é atingido. A posição está fechada a qualquer preço. Ordens de fim de limite: também conhecido como limite ou uma ordem de limite de parada, esta é uma ordem de parada que se torna uma ordem limite quando o preço de parada é atingido. A posição é fechada somente se a ordem de parada puder ser preenchida dentro do limite especificado. Ordens de parada de trânsito: Esta é uma ordem de opções que especifica um preço de parada baseado em uma alteração do melhor preço. Essa alteração pode ser expressa como um número absoluto ou uma porcentagem. Por exemplo, uma ordem de parada posterior pode ser configurada para fechar uma posição se a opção cai 5 abaixo do seu preço mais alto. Ordens Contingentes: Este tipo de ordem de opções é muito flexível e basicamente pode ser usado para sair de uma posição aberta com base nos parâmetros escolhidos. Por exemplo, você poderia usar uma ordem contingente para vender o contrato de opções de ações que você possui se o preço do estoque subjacente aumenta em uma determinada porcentagem. Tipos de ordens de combinação Uma série de estratégias de negociação de opções básicas e avançadas envolvem o uso de pedidos combinados. As ordens de combinação são exatamente o que o nome sugere pedidos que combinam duas ordens separadas em uma para coordenar a entrada e / ou sair de várias posições em contratos de opções. Existem dois tipos específicos de pedidos de combinação, descritos a seguir. OTO - One Trigger Other: Esse tipo de ordem de combinação de opções significa que uma ordem de opções secundária é ativada automaticamente quando a ordem das opções primárias é preenchida. Esta é a forma mais comum de ordem de combinação usada na negociação de opções. OCO - Uma vez Cancelar Outro: Esta ordem de combinação significa que uma ordem é cancelada quando o outro pedido é preenchido.