Opções trading bull spread

5 estratégias de opções básicas explicadas. A capacidade de gerir o risco versus recompensa é precisamente uma das razões comerciantes continuam a reunir-se a opções Enquanto uma compreensão de chamadas simples e coloca é suficiente para começar, adicionando estratégias simples, como spreads, borboletas, condors, Straddles e estrangulamentos podem ajudá-lo a definir melhor risco e até mesmo abrir oportunidades de negociação que você didn t ter acesso ao previamente. Embora possa parecer assustador no início para colocar sobre essas estratégias, é importante lembrar a maioria são apenas uma combinação de chamadas e coloca , Diz Marty Kearney, instrutor sênior no CBOE Options Institute Estes nomes vieram para que as pessoas que estavam telefonando em ordens para mesas de negociação poderia transmitir muito rapidamente o que eles queriam fazer Estas são todas as estratégias bastante básicas, apenas levando as coisas até um entalhe. A compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício comprado A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender th E um ativo subjacente ao preço de exercício comprado. Um spread de opções é qualquer combinação de várias posições. Isso pode incluir a compra de uma chamada e a venda de uma chamada, a compra de um put e a venda de um put ou a compra de ações e a venda da chamada que seria uma escrita coberta Para os nossos propósitos, vamos olhar mais de perto um spread de touro de chamada vertical, que é usado se esperarmos que o preço do estoque subjacente a subir, embora estes mesmos princípios podem ser aplicados a spreads de touro colocar, suportar spreads de chamada e suportar Diz Joseph Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo do Conselho de Indústria de Opções, o que significa que o investidor precisa ter uma opinião sobre se o subjacente vai subir ou descer. Além disso, enquanto que os spreads verticais são um jogo direcional, Eles têm um risco limitado, eles também têm recompensa limitada. Kearney explica, O que eu estou olhando é que eu quero controlar o estoque, e eu acho que estamos indo para um certo montante em dólares Estou disposto a desistir anyth Acima do que, diz Para o nosso exemplo de uma propagação de touro de chamada vertical, ele usa uma negociação de ações em 63 que ele acredita que vai pelo menos a 70. Você simplesmente poderia comprar o estoque ou uma única chamada, mas através da compra do touro Call spread você é capaz de limitar melhor o seu risco No exemplo de Kearney s, colocamos sobre a propagação de chamada vertical 60-70, que consiste em comprar um em-o-dinheiro 60 chamada e vender um fora-do-dinheiro 70 chamada Como vendemos a chamada 70, limitamos o valor máximo de nosso spread a 10 menos as comissões, mas reduzimos nosso ponto de equilíbrio para o comércio por causa do crédito que ganhamos vendendo a chamada 70 Além disso, nossa perda é limitada ao custo do spread . Sobre o autor. Michael McFarlin juntou-se a Futures em 2018 depois de se formar em summa cum laude da Trinity International University, onde se formou em inglês Communication Com o lançamento da nova plataforma web, Michael atua como editor de web para o site e continuará trabalhando A revista, onde se concentra na Mercados e Trading 101 características Ele também serviu como um membro da Guarda Nacional de Wisconsin de 2007 a 2018.Bull Call Spread. The propagação de chamada de touro é uma das estratégias de negociação de opções mais comumente usado é É relativamente simples, exigindo apenas duas transações Para implementar e perfeitamente adequado para iniciantes É usado principalmente quando a perspectiva é otimista, ea expectativa é que um ativo vai aumentar uma quantidade justa no preço. É muitas vezes considerado uma alternativa mais barata para a chamada longa porque envolve escrever chamadas para Compensar alguns dos custos de compra de chamadas O trade-off com fazer isso é que os lucros potenciais são limitados Nesta página, fornecemos mais detalhes sobre esta estratégia, especificamente cobrindo o seguinte. Bullish Strategy. Suitable para Beginners. Two Transações comprar chamadas Escreva calls. Debit Spread tem um upfront custo. Low Medium Trading Nível Required. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Br Oker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Reasons para Using. The principal razão pela qual você iria usar este spread é tentar e lucrar com um activo aumentando no preço Você normalmente usá-lo quando você esperava o Preço de um ativo para aumentar significativamente, mas não dramaticamente como o potencial de lucro é limitado. A estratégia é basicamente concebido para reduzir os custos iniciais de compra de chamadas para que menos investimento de capital é necessária e também pode reduzir o efeito do tempo decadência. Como colocar em uma Bull Call Spread. There são duas transações simultâneas necessárias Você usaria a compra para abrir a ordem para comprar com as chamadas de dinheiro com base na segurança subjacente relevante e, em seguida, escrever um número igual de fora das chamadas de dinheiro usando o Vender para abrir a ordem Isso resulta em um spread de débito, como você gasta mais do que você recebe A idéia básica de escrever as chamadas, além de comprá-los é reduzir os custos globais da posição. A grande decisão que você tem que Fazer quando colocar essa propagação em que é o preço de exercício para usar para fora dos contratos de dinheiro que você precisa para escrever Quanto maior o preço de exercício, os lucros mais potenciais que você pode fazer, mas menos dinheiro você recebe para compensar os custos de compra no Como uma regra geral, você deve escrever os contratos com um preço de exercício aproximadamente igual a onde você espera que o preço do título subjacente para mover para Por exemplo, se você estivesse esperando o título subjacente para passar de 50 para 55 , Então você iria escrever contratos com um preço de exercício de 55 Se você sentiu a segurança subjacente só aumentaria em 2, então você iria escrevê-los com um preço de exercício de 52.Potential para o lucro Loss. This spread pode fazer lucros de duas maneiras Primeiro , Se o valor subjacente aumenta no preço, então você vai fazer lucros sobre as opções que você possui Em segundo lugar, você vai lucrar com o efeito do tempo decadência sobre as opções de dinheiro que você escreveu O cenário ideal é que o preço de O valor subjacente vai até cerca do preço de exercício dos contratos de opções escritas, porque este é o lugar onde o lucro máximo é. Se o título subjacente continuar a subir de preço além desse ponto, então os contratos escritos passarão para uma posição perdedora. Isso não vai custar-lhe nada, abelha causthe opções que você próprio vai continuar a aumentar de preço na mesma taxa. A propagação vai perder dinheiro se a subjacente segurança doesn t aumento no preço Embora você vai lucrar com a posição curta, como os contratos que você Ter escrito vai expirar sem valor, as opções que você possui também expiram inútil As perdas potenciais são limitados, porém, porque você não pode perder mais do que o custo de colocar a propagação on. The maior vantagem de usar a propagação de chamada de touro é que você basicamente reduzir O custo de entrar em uma posição de chamada longa por causa de também entrar em uma posição de chamada curta Embora você limitar seus lucros potenciais, fazendo isso, você pode controlar o quanto você está Para fazer escolhendo o preço de exercício dos contratos que você escreve em conformidade. Isto significa que você tem a chance de fazer um maior retorno sobre o seu investimento do que você iria simplesmente comprando chamadas e também ter reduzido perdas se o valor subjacente cai em valor. Uma estratégia simples, que apela a muitos comerciantes, e você sabe exatamente o quanto você está a perder no ponto de colocar a propagação on. The desvantagens de são limitados, que é talvez por isso é uma estratégia tão popular Há mais comissões para Pagar do que se você estivesse simplesmente comprando chamadas, mas os benefícios mencionados acima deve mais do que compensar menor desvantagem A única outra desvantagem real é que seus lucros são limitados e se o preço do subjacente aumentos acima do preço de exercício das opções de chamada curta Você não ganhará mais ganhos. Fornecemos um exemplo abaixo para lhe dar uma idéia de como essa estratégia funciona na prática. Por favor, esteja ciente de que este exemplo é puramente para fins de ilustração G a estratégia e doesn t contêm preços precisos e não faz exame de custos da comissão no estoque do companypany X está negociando em 50, e você espera que aumente no preço mas por não mais altamente do que 53.At o dinheiro chama o preço de ação da ação da empresa X 50 estão negociando em 2 e fora das chamadas de dinheiro no preço de exercício da ação X da empresa 53 estão negociando em 50. Você compra um contrato de chamada com um preço de exercício de 50 contrato contém 100 opções a um custo de 200 Esta é a perna A. Você escreve 1 contrato de chamada com um preço de exercício de 53 contrato contém 100 opções para um crédito de 50 Esta é a Perna B. Você criou um spread de chamada de touro para um débito líquido de 150.If Empresa X ações aumenta para 53 por vencimento. As opções que você Comprado na Perna A será no dinheiro e no valor de aproximadamente 3 cada um para um total de 300 Os que você escreveu na Perna B será no dinheiro e sem valor Tendo em conta o seu investimento inicial de 150, você fez um lucro total de cerca de 150. Se o estoque da Empresa X aumentar para 52 por expiração. Você comprou na Perna A será no dinheiro e no valor de aproximadamente 2 cada um para um total de 200 Os que você escreveu na Perna B será fora do dinheiro e sem valor Tendo em conta o seu investimento inicial de 150, você fez um lucro total De cerca de 50.If Empresa X ações permanece em 50, ou cai, por vencimento. As opções na Perna A e B B vai expirar sem valor Você não terá mais retornos para vir e não mais responsabilidades, mas você perdeu seu investimento inicial de 150.Não importa o quão longe Empresa X ações caíram, sua perda ainda estaria limitada ao investimento de 150 inicial Se a empresa X ações subiu ainda mais alto do que 53, seus lucros wouldn t aumentar acima dos 150, porque a posição curta iria começar a custar-lhe dinheiro Você pode fechar a sua posição a qualquer momento antes da expiração se você quiser ter seus lucros em um determinado ponto, ou cortar suas perdas. Lembre-se, você pode aumentar o potencial de lucro da propagação, escrevendo as opções na Perna B com uma greve mais alta Price. Profit, Perda Bre Ak-Even Calculations. Maximum lucro é limitado. Máximo lucro é feito quando Preço de Subjacente Segurança ou Strike Preço de perna B. Maximum lucro, por opção de propriedade, é Strike Preço da Leg B Strike Preço da Leg A Preço da Opção na Perna A Preço da opção na perna B. A perda máxima é limitada. A perda máxima é feita quando o preço da segurança subjacente ou do preço de golpe da perna A. Perda máxima por a opção possuída é preço da opção na perna Um preço da opção na perna B. Break-mesmo O ponto é quando o Preço de Subjacente Segurança Strike Preço da Perna Preço de Opções na Perna Preço de Opções na Perna B. Como você pode ver, a propagação de chamada de touro é uma estratégia simples que oferece uma série de vantagens com muito pouco no caminho De desvantagens É uma estratégia muito boa para usar quando seu outlook é otimista e você acredita que você pode ser relativamente preciso em prever o quão alto o preço da segurança subjacente vai subir. Embora seus lucros são limitados se o preço da segurança subjacente subir mais do que você Esperado, você reduz seus custos no início e, portanto, melhorar o seu potencial retorno sobre o investimento e limitar ainda mais o montante que você pode perder. Short Bull Ratio Spread. The curto bull ratio spread é uma estratégia de negociação de opções que é usado para lucrar com uma segurança crescente No preço de uma forma semelhante à simples compra de chamadas Especificamente, é projetado para reduzir os custos iniciais de tomar tal posição, permitindo ainda lucros ilimitados. De certa forma, é simples de aplicar, porque exige apenas duas transações, mas não São algumas complexidades envolvidas, como a escolha de uma proporção adequada e saber quais os preços de greve para usar Abaixo, você encontrará uma explicação detalhada de exatamente como ele funciona. O Key Points. Bullish Strategy. Not Adequado para Beginners. Two Transações comprar chamadas escrever chamadas. Little a nenhum custo upfront. Medium que negocia o nível exigido. Também sabido como a relação de Bull Short Ratio, a relação de chamada curta Spread. Section Conteúdo Quick Links. Recommended opções corretores. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read Review Visite Broker. Reasons para usar a Short Bull Ratio Spread. This estratégia é melhor usado quando você está esperando uma segurança para fazer uma forte Aumento É muito semelhante ao simples chamada longa em que o potencial de lucros é ilimitado no entanto, enquanto ele não faz bastante o mesmo nível de retornos que a chamada longa, que reduz significativamente os custos iniciais É uma estratégia ideal para usar se Você está razoavelmente confiante de uma segurança subindo, mas tem algumas preocupações que pode cair no preço e don t querem investir muito capital adiantado. Implementando a Short Bull Ratio Spread. The curto bull ratio spread requer duas transacções simultâneas comprando chamadas usando A compra para abrir a ordem e escrever chamadas usando a venda para abrir a ordem com uma greve inferior, mas com base na mesma garantia subjacente e com a mesma data de vencimento Você precisa comprar um maior número de opções do que você Escrever, ea idéia é manter o custo inicial tão baixo quanto possível, comprando aqueles que são mais baratos do que aqueles que você escreve. A proporção exata de opções compradas para os escritos é em grande parte até você, mas uma proporção comum é de 3 para 1 É também a sua decisão sobre o que greves de usar, mas geralmente você deve olhar para comprar opções que estão no dinheiro e escrever aqueles que estão apenas no dinheiro. Como os lucros são Made. This estratégia irá retornar um lucro se, por O tempo de expiração, o preço do título subjacente sobe suficientemente para que o preço das chamadas que você possui é alto o suficiente para torná-los mais valiosos do que os que você escreveu, tendo em mente aqueles que você escreveu têm uma greve menor e Um preço mais elevado. Como um exemplo supondo que você aplicou uma proporção de 3 para 1, se as chamadas que você possui vale 1 cada e as que você escreveu valem 2 50 cada, então você estará em lucro Quanto maior for o preço do Segurança subjacente aumenta, mais lucro você fará. Perda ocorre quando o preço do título subjacente é igual à greve das chamadas compradas no momento da expiração Isso significaria que as chamadas que você possui expiram sem valor, mas você terá uma responsabilidade sobre os que você escreveu com a greve inferior. Excepcionalmente para uma estratégia de alta, você vai realmente ser melhor se o preço da segurança subjacente cai drasticamente, então você será se ele só cai um pouco Se o preço cair o suficiente para estar abaixo da greve das opções de chamadas, então Eles vão expirar sem valor também e você só vai perder qualquer custo inicial que você incorreu É por isso que você deve tentar fazer o custo inicial tão perto de zero quanto possível. Talvez a maior vantagem desta estratégia é o fato de que você tecnicamente tem o melhor de Ambos os mundos Proporcionar o preço do título subjacente sobe pelo menos uma quantidade razoável, então não há limite para os lucros que você pode fazer, mas você don t stand a perder nada ou pelo menos muito pouco se o preço do O risco subjacente desce por um justo amount. The risco só é que a segurança doesn t mover muito do preço em tudo e você perde o dinheiro gasto com as opções compradas, mas você ainda tem uma responsabilidade sobre os escritos O fato de que você pode Implementar a propagação sem qualquer custo inicial também é obviamente atraente. A única desvantagem importante é que você precisa obter os cálculos corretos em termos da razão das greves para a estratégia para funcionar corretamente Isso pode parecer simples o suficiente uma vez que você sabe o que você Estão fazendo, mas pode ser difícil quando você está começando O outro pequeno inconveniente é que você ganhou t fazer lucros na mesma taxa que apenas opções de compra, mas que s trade-off para reduzir os custos iniciais. Aqui temos Forneceu um exemplo de como um spread de taxa de bull curto pode ser implementado e quais os resultados potenciais poderiam ser Observe este é apenas um guia aproximado de como a estratégia funciona, e não leva em conta os custos de comissão Os preços de opções são h Ypotheticalpany X está sendo negociado em 50, e você espera um forte aumento no preço. Ao dinheiro chama a empresa x preço de exercício das ações 50 estão negociando em 2 e no dinheiro chama a empresa X preço de exercício das ações 45 estão negociando em 6.You Comprar 3 contratos de chamada com um preço de exercício de 50 cada contrato contendo 100 opções a um custo de 600 Esta é a Perna A. Você escreve 1 contrato de chamada com um preço de exercício de 45 cada contrato contendo 100 opções para um crédito de 600 Esta é a Perna B . Você criou um spread de taxa de bull curto para custo zero inicial. Se as ações da empresa X aumentam para 53 por expiração. As chamadas que você comprou na Perna A valerão em torno de 3 cada, para um total de 900 As que você escreveu em Leg B terá uma responsabilidade de cerca de 8 cada para um total de 800 Você terá feito um lucro de aproximadamente 100.If empresa X ações aumenta para 55 por vencimento. As chamadas que você comprou na Perna A valerá aproximadamente 5 cada, Com um total de 1.500 Os que você escreveu na Perna B será wort H aproximadamente 10 cada, e um total de 1.000 Seu lucro será em torno de 500. Se a empresa X estoque permanece em 50 por vencimento. As chamadas que você comprou na Perna A será no dinheiro sem valor Os que você escreveu na Perna B vai Ter uma responsabilidade de cerca de 5 cada um para um total de 500 Você terá perdido aproximadamente 500.If Empresa X ações cai para 45 por vencimento. As chamadas que você comprou na Perna A será inútil, assim como os que você escreveu em Leg B Você terá rudemente quebrado, mesmo no comércio. Quanto maior o preço da empresa X ações por expiração, mais lucro você faria Se o estoque caiu qualquer inferior a 45, então nada mudaria e você seria sobre o ponto de equilíbrio. Lucro, Cálculos Break-Even Loss. Maximum é ilimitado. Profit feito é Preço do preço de subjacente Strike Segurança na perna A x Número de opções na perna A Preço do subjacente Segurança Strike Preço na perna B x Número de opções na perna B. If Você incorreu em débito líquido ao criar a propagação, então t O chapéu teria que ser deduzido de seus lucros. A perda máxima é limitada. A perda máxima é feita quando o preço do preço subjacente da greve de segurança da perda da pé A. Maximum é preço da segurança subjacente - preço de greve na perna B x número de opções na perna B. Se você incorrer um débito líquido ao criar o spread, então isso teria que ser adicionado às suas perdas. Os pontos de equilíbrio do spread de taxa de cupão curto dependerão da relação usada, dos custos iniciais se houver e da greve Os preços utilizados Nós aconselhamos que você realize seus próprios cálculos ao aplicar o spread de taxa de bull curto para determinar onde os pontos de equilíbrio são. O spread de taxa de bull curto tem algumas vantagens claras e é certamente vale a pena considerar quando você está confiante de que um A segurança vai aumentar significativamente no preço Embora os lucros potenciais são reduzidos em comparação com simplesmente comprar chamadas, não há ainda limite superior para o quanto a estratégia pode fazer, e pode ser aplicado para pouco ou nenhum custo. E alguns riscos envolvidos, é claro, mas estes são baixos em comparação com o potencial upside No entanto, não é uma estratégia que recomendaria para iniciantes, devido à complexidade de trabalhar para fora a melhor relação de utilização e as greves óptimas.